​

سلام موضوع مقاله امروز ما نقد و بررسی تغیرات قیمت طلا در سلا جدید میباشد همچنین قصد داریم به بررسی و پیشبینی قیمت طلا در سال جاری بپردازیم در یک سال گذشته قیمت ها در بازار ارز و طلا تغیر و تحولات خاصی داشتند به خصوص در بازار طلا این تغیر و تحولات محصوص ر به نظر میرسد . تغیر و تحولات قینت طلا خلاصه به تغیر و تحولات در بازار داخلی ایران نمیشود و وابستگی مستقیم به بازار طلا جهانی نیز دارد که ما در در این مقاله به بررسی آن ها میپردازیم با ما در این مقاله همراه باشید تا به بررسی این موضوعات در خصوص نوسانات قیمت ها در بازار بپردازیم

عوامل تاثیر گذار بر پیشبینی قیمت طلا

عوامل موثر بر قیمت طلا را می‌توان به دو دسته عوامل داخل بازار و عوامل خارج از بازار تقسیم کرد. عوامل داخلی بازار عبارتند از نیروهای عرضه و تقاضا و عوامل خارجی عبارتند از قیمت جهانی طلا ، قیمت دلار و متغیرهای کلان اقتصادی.

همانطور که در تحلیل روند قیمت طلا در ایران اشاره شد، قیمت حقیقی طلا در بلندمدت تقریبا ثابت است. این ویژگی که از ارزش ذاتی طلا نشات می‌گیرد، سبب شده تا این فلز گرانبها وسیله‌ای برای حفظ ارزش دارایی‌ها باشد. البته باید در نظر داشت نوسانات بازارهای مالی موازی نیز می‌تواند قیمت طلا را تحت تاثیر قرار دهد و نوسانات کوتاه‌مدتی در ارزش آن ایجاد کند، اما در بلندمدت ارزش این فلز نوسانات زیادی ندارد.

بازار طلا در ایران تحت تاثیر عوامل مختلفی است. این عوامل را می‌توان به دو دسته عوامل داخل بازار و عوامل خارج از بازار تقسیم کرد. عوامل داخل بازار عبارتند از نیروهای عرضه و تقاضا در بازار طلا که به‌ترتیب خریداران و فروشندگان طلا را شامل می‌شوند. همچنین عمده‌ترین عوامل خارج از بازار عبارتند از قیمت جهانی طلا (که تابع متغیرهای جهانی است و بازار طلای ایران از آن تاثیر می‌پذیرد)، قیمت دلار (که خود تابع عوامل داخلی و بین‌المللی است) و متغیرهای کلان اقتصادی.

در ادامه به بررسی عوامل موثر بر پیشبینی قیمت طلا میپردازیم

اثر نرخ تورم بر بازار طلای ایران و پیشبینی قیمت طلا

یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های فعالان اقتصادی و سیاست‌گذاران، تورم است. این پدیده که به‌عنوان هزینه فرصت نگهداری پول نیز شناخته می‌شود، سبب کاهش ارزش پول می‌شود. بنابراین هرچه نرخ تورم بالاتر باشد، نگهداری پول با هزینه فرصت بیشتری همراه خواهد بوده و مردم ترجیح می‌دهند دارایی‌های کالایی نگهداری کنند. همانگونه که پیش از این بحث شد، طلا یکی از کالاهایی است که ارزش آن در برابر تورم تغییر چندانی نمی‌کند و اصطلاحاً ویژگی پوشش‌دهندگی دارد. از این رو انتظار می‌رود با افزایش نرخ تورم، تقاضا برای طلا و به‌خصوص سکه بهار آزادی زیاد شده و قیمت آن افزایش یابد.
نمودار 4 نرخ رشد قیمت تمام‌سکه بهار آزادی را در کنار نرخ تورم نشان می‌دهد. محور سمت راست این نمودار نرخ تورم و محور سمت چپ، نرخ رشد قیمت تمام‌سکه بهار آزادی را نشان می‌دهد.

همانطور که در این نمودار مشاهده می‌شود، در بسیاری از سیکل‌های مورد بررسی، حرکت نرخ تورم و نرخ رشد قیمت تمام‌سکه بهار آزادی مشابه یکدیگر بوده است. بررسی‌های نگارنده نشان می‌دهد همبستگی بین نرخ تورم و نرخ رشد قیمت سکه تمام‌بهار آزادی طی دوره مورد بررسی 41 درصد بوده است. به این معنی که طی این دوره رفتار نرخ تورم و نرخ رشد قیمت تمام‌سکه بهار آزادی هم‌سو بوده است. در نتیجه با افزایش (کاهش) نرخ تورم، انتظار داریم نرخ رشد قیمت تمام‌سکه نیز افزایش (کاهش) داشته باشد.

اثر نرخ رشد اقتصادی بر بازار طلای ایران

نرخ رشد اقتصادی از جمله مهم‌ترین متغیرهای کلان اقتصادی است که وضعیت کلی اقتصاد را نشان می‌دهد. نرخ رشد بالای اقتصادی نشان‌دهنده وضعیت مطلوب اقتصادی کشور بوده و نااطمینانی از وضعیت آینده اقتصاد را کاهش می‌دهد. از این رو با افزایش نرخ رشد اقتصادی انتظار می‌رود تقاضا برای سکه بهار آزادی (به‌عنوان پوشش‌دهنده ریسک ناشی از کاهش ارزش دارایی‌های) کم شده و قیمت آن کاهش یابد. از سویی دیگر هرگاه تقاضا به سمت دارایی‌هایی نظیر سکه و طلا سوق پیدا کند، می‌تواند به معنی خروج پول از چرخه بخش مولد اقتصاد باشد و کاهش رشد اقتصادی را به همراه داشته باشد. از این رو می‌توان بین نرخ رشد قیمت سکه بهار آزادی و نرخ رشد اقتصادی رابطه‌ای معکوس متصور شد.

نمودار 5 نرخ رشد اقتصادی کشور را در کنار نرخ رشد قیمت تمام‌سکه بهار آزادی نشان می‌دهد. محور سمت راست این نمودار نرخ رشد اقتصادی و محور سمت چپ، نرخ رشد قیمت تمام‌سکه بهار آزادی را نشان می‌دهد.

بیشتر بخوانید : قیمت دلار آمریکا امروز چقدر در بازار تعین شد ؟

همانطور که در این نمودار مشاهده می‌شود، قیمت سکه بهار آزادی در دو دوره رشد بالایی را تجربه کرده است. یکی از این رشدها مربوط به سال 1373 و در پی سیاست‌های تعدیل اقتصادی (سال 1372) بود و رشد دیگر مربوط به سال 1391 است که به دنبال تشدید تحریم‌های اقتصادی از سوی آمریکا و اتحادیه اروپا اتفاق افتاد. با نگاهی مجدد به نمودار 5 مشاهده می‌شود، بعد از اتمام جنگ تحمیلی (سال 1368) تنها دو بار رشد اقتصادی ایران عددی منفی شده است. اولین بار در سال 1373 (همزمان با رشد بالای قیمت سکه تمام‌بهار آزادی) بود که کشور رشد اقتصادی 0.92- درصد را تجربه کرد. بار دوم نیز در سال‌های 1391 و 1392 بود که پس از رشد بالای قیمت سکه تمام‌بهار آزادی در سال‌های 1390 و 1391 اتفاق افتاده است. این موضوع را می‌توان به رابطه منفی بین نرخ رشد اقتصادی و نرخ رشد قیمت سکه بهار آزادی نسبت داد. محاسبات نگارنده نیز نشان می‌دهد همبستگی میان نرخ رشد اقتصادی و نرخ رشد قیمت سکه تمام‌بهار آزادی طی دوره 1349 تا 1393 حدود 36- بوده است. مقدار منفی این عدد می‌تواند ادعای رابطه معکوس نرخ رشد اقتصادی و نرخ رشد قیمت سکه تمام‌بهار آزادی را تایید کند؛ با این حال مقدار این عدد زیاد نبوده و نمی‌توان رابطه شدید بین این دو متغیر اقتصادی متصور بود.

عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا در کوتاه مدت

تحلیلگران موسسه سرمایه گذاری تی دی اس اعلام کردند که قیمت طلا و سایر فلزات گرانبها در کوتاه مدت به شدت تحت تاثیر دلار آمریکا قرار خواهد داشت. بهبود اوضاع اقتصادی آمریکا می تواند در شرایط کنونی موجب تقویت ارزش دلار شود.

بر اساس این گزارش ادامه تنش های تجاری بین آمریکا و چین نیز عامل مهمی برای تقویت ارزش دلار خواهد بود.

به نظر می رسد بهبود اوضاع بازار اشتغال و رشد دستمزدها نیز می تواند زمینه لازم برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو طی ماه های آینده را فراهم کند.

موسسه تی دی اس هشدار داده است که در صورتی که قیمت طلا نتواند بالاتر از سطح حساس و روانی ۱۲۰۰ دلاری تثبیت شود، این احتمال وجود دارد که در کوتاه مدت با کاهش بیشتری روبرو شود.

قیمت جهانی طلا و سایر کالاهای راهبری ارتباط معکوسی با ارزش دلار آمریکا دارد. به نظر می رسد تشدید تنش های تجاری بین آمریکا و چین نیز می تواند موجب افزایش بیشتر ارزش دلار و کاهش قیمت جهانی طلا شود.

تاثیر نرخ ارز بر قیمت بازار سکه و طلا

همانطور که می‌دانید طلا یکی از مهم ترین دارایی‌هایی است که قیمت آن بر اساس متغیرهای جهانی تعیین می‌شود.

اگرچه نوسانات داخلی نیز بر قیمت طلا در ایران تاثیر می‌گذارد؛ اما تاثیر متغیرهای خارجی بیشتر است. برای تبدیل قیمت‌های جهانی باید ابتدا آن‌ها را به ریال تبدیل کنیم و برای این کار از ارز استفاده می‌شود.

در نتیجه ارز یکی از مهم‌ترین عوامل موثر بر قیمت طلا امروز در ایران است که نمی توان تاثیر گذاری آن را نادیده گرفت.

مقایسه قیمت سکه بهار آزادی با قیمت دلار در بازار آزاد ایران نشان می دهد که قیمت سکه بهار آزادی تحت تاثیر نرخ دلار نیز بوده و تاثیر گذاری آن تا حدی زیاد است.

جالب است بدانید که قیمت سکه بهار آزادی 95.4 درصد با قیمت دلار همبستگی دارد. این همبستگی نشان دهنده ی تاثیر گذاری بالای دلار بر قیمت سکه بهار آزادی است.

تاثیر نرخ تورم بر بازار طلای ایران

تورم یکی از موارد مهم و تاثیر گذار بر قیمت بازار طلای ایران است.

بیشتر بخوانید : دلار امروز چقدر معامله شد ؟ قیمت دلار در صرافی

نرخ تورم برای فعالان اقتصادی و سیاست گذاران امری مهم محسوب می شود. به طور کلی تورم باعث کاهش ارزش پول می‌شود که این بسیار نامطلوب است.

در نتیجه هرچه تورم زیاد شود مردم به نگهداری از دارایی‌های کالایی علاقمندتر می‌شوند. طلا نیز یکی از دارایی‌های کالایی است که ارزش آن در برابر تورم تغییر آنچنانی ندارد.

حال آنچه که واضح است، این است که با افزایش تورم درخواست برای خرید طلا و سکه افزایش می‌یابد؛ در نتیجه قیمت آن نیز بالاتر می‌رود.